关于阐扬当局出资产业投资基金疏导作用推动市场化银行债权转股权有关工作的通知

发改办财金〔2017〕1238号

    为加快推动供给侧结构性鼎新，切实贯彻中央经济工作会议心灵和当局工作汇报部署，积极推动《关于积极稳妥降低企业杠杆率的定见》（国发〔2016〕54号）及附件《关于市场化银行债权转股股权的领导定见》（以下简称《领导定见》）、《当局出资产业投资基金治理暂行法子》（发改财金规〔2016〕2800号）落实，充分阐扬当局出资产业投资基金在市场化银行债权转股权（以下简称市场化债转股）中的积极作用，加大对市场化债转股工作的支持力度，现将有关事项通知如下：

    一、充分意识当局出资产业投资基金对推动市场化债转股有关工作的沉要意思


。通过当局出资产业投资基金支持切合区域规划、区域政策、产业政策、投资政策及其他国度宏观治理政策的有发展远景的高负债企业执行市场化债转股，有助于阐扬当局资金的疏导作用和放大效应，吸引社会资金参加市场化债转股，有效降低有关领域内企业杠杆率，防备企业债务风险，援试祗业降本增效，实现优胜劣汰，是阐扬市场配置资源决定性作用和更好阐扬当局作用的沉要结合点


。

    二、当局出资产业投资基金投资的市场化债转股项目应切合《当局出资产业投资基金治理暂行法子》（发改财金规〔2016〕2800号）第三章关于投资领域的划定，市场化债转股对象企业须满足《领导定见》所明确的有关要求


。

    三、支持现有当局出资产业投资基金或新设当局出资市场化债转股专项基金按以下方式参加市场化债转股项目：

    （一）以权利投资的方式参加《领导定见》所列各类执行机构提议的市场化债转股项目；

    （二）以出资参股切合前提的执行机构提议设立的债转股投资基金的方式参加市场化债转股项目；

    （三）以经基金章程、合资和谈或基金和谈明确或约定的切合国度司法律规和有关规范性文件的其他投资大局参加市场化债转股项目


。

    四、激励有前提有需要的地域索求新设当局出资市场化债转股专项基金发展市场化债转股，新设当局出资市场化债转股专项基金能够吸引切合前提的银行和市场化债转股执行机构以及其他各类社会本钱参加


。在切合有关划定的前提下，支持当局出资产业投资基金除当局表的其他出资人申请刊行企业债券，通过基金投入市场化债转股项目，有效拓宽市场化债转股筹资渠路


。

    五、当局出资产业投资基金各出资方该当依照“利益共享、风险共担”的准则，明确约定收益分配和吃亏分管方式


。针对市场化债转股项目普遍存在的投资期限较长、收益较低、不确定性高情况，当局出资部门能够适当让利，提高社会本钱参加市场化债转股项主张积极性


。

    各省、自治区、直辖市，各打算单列市，新疆出产建设兵团发展鼎新委能够凭据本地域具体情况造订支持当局出资产业投资基金参加市场化债转股的具体法子，积极稳妥发展市场化债转股工作


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